美國寵物行業(yè)發(fā)展成熟 市場規(guī)模穩(wěn)步增長

美國有著濃厚的寵物文化，各類影視作品和文學作品中，傳統(tǒng)美國家庭中一對夫婦一般擁有兩個孩子、一個寵物。根據(jù)the Presidential Pet Museum信息，美國共45任總統(tǒng)中，僅三位未養(yǎng)寵物，且大部分都擁有不止一個寵物。美國寵物行業(yè)萌芽較早，隨著美國的經濟水平躍居世界首位，國內的消費水平不斷提高，寵物食品生產商大量出現(xiàn)，有寵家庭的比例開始超過50%，消費者對于寵物食品、醫(yī)藥、用品的需求不斷增加，從而衍生了一大批寵物商店、寵物醫(yī)院。

2010年以后，行業(yè)在資本的推動下進入快速整合階段，行業(yè)巨頭的優(yōu)勢更加明顯。寵物食品領域，2014年，瑪氏收購了保潔寵物護理品牌（除歐洲）后，成為全球第一的寵物食品行業(yè)巨頭；而在寵物醫(yī)療領域，VCA占有較大的市場份額；寵物產品專業(yè)零售領域，PetSmart成為行業(yè)佼佼者。報告中將詳述這幾家寵物行業(yè)標桿企業(yè)。

圖1：美國寵物行業(yè)發(fā)展歷程

 

 

來源：清科研究中心根據(jù)公開信息整理

美國作為一個成熟的寵物消費市場，寵物行業(yè)的發(fā)展相對成熟，行業(yè)增長率仍處于較高位置。根據(jù)APPA數(shù)據(jù)，2008年到2018年，美國寵物市場規(guī)模平均復合增長率超過5%，即使在2008年經濟危機時期，美國寵物行業(yè)規(guī)模依舊保持4.9%的增長速度。一定程度上，體現(xiàn)出寵物剛性消費的特點。

圖2： 2008-2018年美國寵物行業(yè)規(guī)模及增長率（億美金）

 

 

日本養(yǎng)寵普及率高 產業(yè)發(fā)展精細化

日本寵物行業(yè)的發(fā)展具有一定的特殊性，伴隨著日本經濟的轉型和老齡化的加劇，生育率和結婚率不斷降低，居民生活壓力日益增大，寵物成為居民精神寄托的一部分。根據(jù)矢野經濟研究所數(shù)據(jù)，2017年日本寵物貓和狗的數(shù)量達到1922萬只，早已遠高于15歲以下兒童數(shù)量。

2017年日本寵物市場規(guī)模已突破1.5萬億日元，保持1%左右的增速。在日本，養(yǎng)寵已經在生活場景中普及，公共區(qū)域出現(xiàn)為寵物準備的空間，且寵物產品和服務非常細分，行業(yè)發(fā)展已經成熟。部分酒店提供寵物服務，為出差或旅游的主人貼心照看寵物。

寵物美容的項目也十分豐富，包括沖涼、洗耳、修剪毛發(fā)、甚至整容服務。伴隨著寵物老齡化，寵物養(yǎng)老院也成為一個快速增長的行業(yè)，根據(jù)日本環(huán)境省透露，2017年日本的寵物犬養(yǎng)老院已經超過了100家。

圖3:2013-2017年日本寵物數(shù)量（千只）

 

 

我國養(yǎng)寵比例升高 寵物行業(yè)發(fā)展迅速

我國寵物行業(yè)經過20多年的發(fā)展，經歷了萌芽期、孕育期和蓬勃發(fā)展期。上世紀90年代，隨著養(yǎng)犬禁令的放開和小動物保護協(xié)會的設立，國內對養(yǎng)寵的觀念發(fā)生了改變。

1993年瑪氏食品進入中國，成為最早進入中國市場的寵物食品生產商，隨后雀巢、皇家等國外品牌相繼進入國內。一線城市開始出現(xiàn)專營寵物產品的零售店。進入21世紀，養(yǎng)寵的政策不斷完善，我國寵物數(shù)量也迅速增長，根據(jù)有寵網公布的《2017年寵物行業(yè)白皮書》，我國寵物數(shù)量從2010年的9691萬只增加到2017年的1.68億只，平均每年增長約8%。

國內寵物產業(yè)逐漸完善，寵物食品和寵物用品加工企業(yè)興起，中寵食品、佩蒂寵物用品、天元寵物用品等公司相繼成立。同時，網絡電商平臺的出現(xiàn)，逐漸改變了產業(yè)的發(fā)展形勢。

圖4：我國寵物行業(yè)發(fā)展歷程

 

 

來源：清科研究中心根據(jù)公開信息整理

雖然我國寵物行業(yè)的發(fā)展歷程較短，但隨著養(yǎng)寵政策的放開、寵物數(shù)量的增加，國內寵物市場行業(yè)規(guī)模發(fā)展迅速。我國寵物行業(yè)從2010年的140億規(guī)模增長到2017年的1340億元，年復合增長率約為38.1%。

隨著市場的發(fā)展，寵物行業(yè)競爭加劇、產品品類不斷豐富、產品價格趨于合理、整個行業(yè)規(guī)模的增速逐漸平穩(wěn)，2017年我國寵物行業(yè)規(guī)模增速為9.8%。

參照美國，我國寵物行業(yè)還未進入成熟期，寵物市場滲透率仍將提升，根據(jù)零點咨詢預計，未來三年我國寵物行業(yè)規(guī)模將保持10%左右的增長率。

圖5：2010-2017年我國寵物行業(yè)規(guī)模及增長率情況

 

 

我國寵物行業(yè)集中度低 食品和醫(yī)療率先規(guī)?；?/span>

寵物行業(yè)是指一切圍繞著“寵物”而產生的產業(yè)鏈，包括寵物繁殖、寵物食品、寵物服裝、寵物醫(yī)療、寵物用品、寵物服務等相關的所有產業(yè)。我國寵物行業(yè)逐漸發(fā)展出覆蓋寵物衣食住行、生老病死的全產業(yè)鏈。但整體來看，我國寵物行業(yè)的集中度較低，寵物垂直店單店規(guī)模較小，品牌較少，整體行業(yè)呈現(xiàn)分散經營的特點，夫妻店經營模式依然占主導。

相比于美國，我國既沒有像PetSmart這樣專業(yè)化的大型專業(yè)零售商，也沒有高市場占有率的寵物食品廠商如瑪氏、雀巢等，針對寵物的專業(yè)一體化醫(yī)療機構也還未形成規(guī)模。不同產業(yè)鏈上的資源整合、不同細分領域的聯(lián)動性均較弱。

根據(jù)清科研究中心不完全統(tǒng)計，在我國寵物行業(yè)經營的3300多家公司中，僅0.7%的公司擁有超過1億元的注冊資本，僅1.9%的公司注冊資本超過5000萬，大部分公司規(guī)模較小。注冊資本超過1億的公司中，近一半是外資公司如瑪氏食品（中國）、高露潔三笑、皇譽寵物食品等。

和美國寵物行業(yè)發(fā)展進程類似，我國寵物行業(yè)中食品和醫(yī)療領域的企業(yè)率先進入規(guī)?；A段。食品和醫(yī)療作為寵物行業(yè)內相對剛性且占比最高的兩個子行業(yè)，最先受到資本的關注。我國寵物行業(yè)上市公司中幾乎都是寵物食品生產企業(yè)和寵物醫(yī)療領域的公司。目前，國內寵物食品品牌的發(fā)展有三種方式。

第一種代表企業(yè)為中寵和佩蒂，企業(yè)具備一定的生產能力且從事OEM/ODM等代理加工業(yè)務，可從零食領域切入全市場；第二種，企業(yè)以低端和低價主糧優(yōu)勢為切入口，試圖快速做大規(guī)模從而向全產業(yè)鏈拓展；第三種，企業(yè)專注品牌和營銷，例如未卡，借助行業(yè)快速發(fā)展的東風實現(xiàn)規(guī)模的增長。

而寵物醫(yī)療行業(yè)在資本的推動下，開始打造品牌效應、服務升級，為寵物消費者提供更多樣化的服務，包括醫(yī)療、美容、保健品零售等。目前，國內醫(yī)療行業(yè)逐漸顯現(xiàn)出連鎖品牌，如瑞鵬寵物醫(yī)院和瑞派寵物醫(yī)院等。

圖6：我國寵物行業(yè)產業(yè)細分

 

 

來源：清科研究中心根據(jù)公開信息整理

寵物行業(yè)股權投資穩(wěn)步提升 互聯(lián)網和醫(yī)療領域最受寵

寵物行業(yè)的興起必然會吸引資本的加入，而資本的加入也會進一步刺激寵物行業(yè)的發(fā)展。根據(jù)清科研究中心私募通的數(shù)據(jù)，早在2004年，國內投資機構就開始投資寵物行業(yè)項目，促進寵物行業(yè)線上交易。2011年以后，寵物行業(yè)投資逐漸受到關注，投資案例數(shù)和投資金額初具規(guī)模，并在2015年達到一個小峰值。

根據(jù)私募通數(shù)據(jù)，2015年我國寵物行業(yè)共發(fā)生41起投資案例，融資金額超過9億元，佩蒂寵物食品、瑞派寵物醫(yī)療、瑞鵬寵物醫(yī)院等企業(yè)都在這一年引進了更多的資本，實現(xiàn)擴張。2018年前三季度，寵物行業(yè)已發(fā)生投資事件29起，投資金額13.87億元，預計寵物行業(yè)股權投資將保持現(xiàn)有投資規(guī)模，加速行業(yè)的資源整合，推動行業(yè)實現(xiàn)規(guī)?；\作。

圖7: 2011-2018年Q3我國寵物行業(yè)投資事件及投資規(guī)模（起，百萬人民幣）

 

 

根據(jù)私募通的數(shù)據(jù)，我國寵物行業(yè)投資事件主要發(fā)生在互聯(lián)網和醫(yī)療健康領域。不論是投資項目數(shù)量還是投資金額，互聯(lián)網和生物醫(yī)藥都以絕對優(yōu)勢排在第一、第二位。

從2004年至2018年第三季度，互聯(lián)網領域專注于寵物行業(yè)的創(chuàng)業(yè)企業(yè)共有43個獲得資本青睞，募集資金超過19億元，例如波奇網、狗民網、遛遛、小狗在家等，不僅包含寵物用品電商、寵物寄養(yǎng)等平臺，還包括寵物分享、攝影等社區(qū)服務平臺。

寵物生物技術和醫(yī)療領域逐漸受到重視，寵物醫(yī)院如瑞鵬、瑞派等率先受到資本的關注，同時，在線問診、生物制藥開發(fā)、寵物醫(yī)療信息系統(tǒng)等專業(yè)領域也獲得資本加持。“小佩寵物”等寵物領域智能硬件開發(fā)公司也得到了資本關注，寵物生活逐漸與科技接軌。

圖8: 2014-2018Q3中國寵物行業(yè)VC/PE支持的企業(yè)行業(yè)分布

 

 

國內消費穩(wěn)定增長 寵物市場前景可期

在目前穩(wěn)定的經濟增長水平下，預計我國寵物產業(yè)市場規(guī)模將不斷擴大。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2018年前三季度國內生產總值650,899億元，按可比價格計算，同比增長6.7%，面對異常復雜嚴峻的國際形勢和國內艱巨繁重的改革發(fā)展任務，我國不斷深化供給側改革，國民經濟運行總體平穩(wěn)、穩(wěn)中有進，經濟結構不斷優(yōu)化。

2018年前三季度，全國居民人均消費支出14,281元，同比名義增長8.5%，比上年同期加快1.0個百分點，消費環(huán)境穩(wěn)定。

我國老齡人口和空巢青年逐年增多，對陪伴的需求將進一步刺激寵物數(shù)量的增長。我國目前的人口結構與20年前的日本類似，老齡化已經是我國人口結構的突出特點。

2017年，國務院公布《“十三五”國家老齡事業(yè)發(fā)展和養(yǎng)老體系建設規(guī)劃》，預計到2020年，全國60歲以上老年人口將增加到2.55億人左右，占總人口比重提升到17.8%左右；高齡老年人將增加到2900萬人左右，獨居和空巢老年人將增加到1.18億人左右。

“空巢老人”情感慰藉嚴重缺乏，寵物的陪伴一定程度上可以緩解老年人的孤獨感。另一方面，越來越多的年輕人選擇“30后”而立，獨居單身的“空巢青年”逐漸增多，離婚人群比例不斷提高，一部分人將對陪伴的渴望寄托于自己的寵物。

根據(jù)中國民政局統(tǒng)計年報數(shù)據(jù)，自2013年以來，我國居民（包含港澳臺地區(qū)）的結婚率連年下降，而離婚率卻連年上升。2017年，我國結婚率為7.7‰，達到近十年最低，而離婚率則創(chuàng)下3.2‰的新高，平均結婚年齡也不斷提高。

與此同時，生活成本的增加、生活壓力的增大以及觀念的改變，讓很多年輕家庭選擇晚婚晚育，甚至丁克。自2002年以來，我國出生率一直保持在13‰以下，2017年，我國新生兒出生率為12.49‰，屬于嚴重“少子化”。寵物暫時扮演了子女的角色，成為眾多家庭的選擇。

圖9：2007-2017中國結婚率、離婚率、出生率及死亡率情況（‰）

 

 

目前，我國養(yǎng)寵家庭的比例不足17%，與歐洲、日本、美國等都有很大的差距，養(yǎng)寵依然是較為小眾的行為，我國目前人均收入水平、寵物數(shù)量、寵物市場發(fā)展與美國的上世紀八十年的狀態(tài)相近。類比美國的發(fā)展過程，我國寵物市場將繼續(xù)高速發(fā)展，養(yǎng)寵家庭的滲透率和單戶寵物消費支出將繼續(xù)上漲。

美國寵物滲透率從1988年的56%上漲為2018年的68%，按照此增長，我國未來30年的寵物滲透率將增長至近30%。根據(jù)狗民網2018年寵物行業(yè)白皮書，2018年僅犬類和貓類的市場規(guī)模已達到1708億元，根據(jù)零點估計的寵物行業(yè)增速（約10%），2020年，我國寵物市場規(guī)模將超過2000億元。

我國寵物行業(yè)未來前景可期。那么美國寵物行業(yè)標桿企業(yè)都是如何發(fā)展、產業(yè)并購規(guī)模和趨勢有哪些特點、我國寵物行業(yè)有哪些細分領域、我國寵物產業(yè)有哪些發(fā)展特點、國內養(yǎng)寵居民如何分布、哪些投資機構活躍于寵物行業(yè)、他們又投了哪些項目、我國寵物行業(yè)未來將如何發(fā)展，《2018年中國寵物行業(yè)研究報告》帶你進入寵物的世界。

來源：清科研究中心 朱劍裕